此消彼长，契丹在对中原的外交策略上，已经转守为攻，变得越来越强势。
自李从珂登基后，契丹就不断地派兵骚扰帝国北部边疆。这也是李从珂不敢贸然得罪幽州赵德钧、并且放石敬瑭回归河东的原因之一，要用他们来抵御契丹的袭扰。
而李从珂最终国破身死，就是跟契丹有直接联系。后文详述。
3.3两川
孟知祥吞并了东川，对蜀地形成了事实割据。明宗李嗣源为了讨好孟知祥，派人送来一品朝服，并晋封孟知祥为“蜀王”。
933年8月，册封使节抵达成都。他们不知道的是，孟知祥已经做好了全套的皇帝服饰。
9月，孟知祥立三庙。
11月，李嗣源驾崩；12月，消息传到成都，孟知祥预言李从厚必然不能长久，中原一定会大乱，于是更加坚定了自立称帝的决心。
当时，南蛮诸首领率众归附，孟知祥给他们赐官、赐名，羁縻怀柔。
